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智业软件IPO难懂事巨多:创始人消失 董事长辞职

字体大小:[日期:2017-08-29]阅读:

导读:  日前,智业软件股份有限公司(以下简称“智业软件”)更新了申报稿,拟登陆创业板,公开发行2260万股,占发行后总股本的25%。不过IPO日报发现,智业软件存在营业利润波动大、未披露社保和公积金缴纳等

  日前,智业软件股份有限公司(以下简称“智业软件”)更新了申报稿,拟登陆创业板,公开发行2260万股,占发行后总股本的25%。

  不过IPO日报发现,智业软件存在营业利润波动大、未披露社保和公积金缴纳等一系列问题,它要想IPO成功,须就这些问题对发审委进行交待。

  我们来看看智业软件的一些具体问题。

  业绩依赖政府补助和税收优惠

  招股说明书显示,智业软件2014年至2016年的营业收入分别为22613.9万元、24793.87万元、34347万元。虽然智业软件营业收入呈现上升趋势,但奇怪的是,2014年至2016年,智业软件营业利润分别为3599.49万元、1176.93万元、3975.6万元,波动巨大。

  为何在营业收入上升的情况下,智业软件的营业利润波动会如此巨大呢?特别是2015年的营业利润比2014年减少2422.56万元,下降幅度67%以上。

  智业软件不仅营业利润波动巨大,在利润结构上也有令人不解之处。招股说明书显示,智业软件2014年至2016年的利润总额分别为4176.46万元、3680.86万元、6360.8万元,营业利润分别占利润总额的86.19%、31.97%、57.79%,而营业外的利润占13.81%、68.03%、42.21%。

  为何智业软件近3年经营产生的利润和营业外产生的利润会有如此大的差距?

  一位业内人士对IPO日报表示,就上述情况来看,智业软件在经营上可能出现了较大的问题,或者其主营业务已在逐渐转变。

  那么,智业软件营业外的收入到底是什么?

  记者通过查询招股说明书发现,智业软件2014年至2016年营业外的收入分别为628.19万元、2514.43万元、2397.58万元,其中政府补助分别为624.4万元、2500.61万元、2384.91万元。换言之,智业软件营业外的利润主要是政府补助。

  此外,智业软件2014年至2016年的税收优惠分别为663.55万元、1949.1万元、2162.58万元,占净利润的19.25%、65.01%、39.35%。

  而智业软件2014年至2016年税收优惠和政府补助合计分别为1287.95万元、4449.71万元、4547.49万元。智业软件对税收的优惠和政府的补助,可以说十分依赖。

  如若以后税收政策变动,或者政府补助减少,很可能会对智业软件的业绩造成较大影响。

  未披露社保和公积金缴纳情况

  智业软件在社保和公积金缴纳和披露方面也存在瑕疵。

  招股说明书显示,智业软件2014年至2016年的员工人数为1062人、1180人、1319人,但记者查询其招股说明书,并未看到智业软件披露员工缴纳社保和公积金的情况。

  那么,智业软件缴纳社保和公积金如何?

  一位律师向记者表示,如若一家企业未缴纳社保、公积金的人数较多,会在一定程度上“减少”企业成本,从而导致利润“增加”。

  股权变更迷雾重重

  令人啼笑皆非的是,智业软件还存在创始人“突然不见了”的现象。

  招股说明书显示,智业软件成立于1997年3月20日,由林伟和王虹合计出资500万元设立。智业软件在2014年12月12日股改,股东名单由梅国赠、梅选杰等60名股东构成。

  令人奇怪的是,记者发现,智业软件的创始人林伟和王虹却均不在股改时的股东名单中。

  那么,林伟和王虹的股权转让给谁了?何时转让的?转让价是多少?是否公允?

  另外,智业软件招股说明书也未披露其他股东是何时入股以及入股的价格。

  同样奇怪的是,在智业软件的股东名单中,福建新一代创投、厦门软信创投、上海吾同玉凤、中卫成长皆为私募基金,并已备案。但智业软件却未在招股说明书中进行披露,不符合证监会要求,这又是为何?

  智业软件IPO难懂事巨多:创始人消失 董事长辞职

  福建新一代创投私募基金公示信息 数据来源:中国证券投资基金业协会

  智业软件IPO难懂事巨多:创始人消失 董事长辞职

  上海吾同玉凤私募基金公示信息 数据来源:中国证券投资基金业协会

  智业软件IPO难懂事巨多:创始人消失 董事长辞职

  中卫成长私募基金公示信息 数据来源:中国证券投资基金业协会

  智业软件IPO难懂事巨多:创始人消失 董事长辞职

  厦门软信创投私募基金公示信息 数据来源:中国证券投资基金业协会

  除了上述困惑,智业软件招股说明书显示,员工持股平台厦门仁业、厦门诚业、厦门智软等在2015年5月19日以7.5元/股入股智业软件,

  而在2015年6月6日,中卫成长、天亿资产以21元/股入股智业软件,短短半个月的时间,入股价格相差2.8倍。两次入股的定价依据是什么?是否存在利益输送?

  同样有意思的是,智业软件在一两个月内,一下子突然有11名股东突击入股。

  招股说明书显示,智业软件在2015年5-6月新增了11名股东,分别是中卫成长、天亿资产、黄芳琪、彭亚萍、季焕平、姚晓峰、潘家宏、肖联农、厦门智软、厦门诚业、叶彩虹,其中叶彩虹为智业软件大股东梅国赠(占智业软件23.27%的股份)的妻子。而此时距离智业软件首次披露招股说明书约为半年时间。

  一位业内人士对记者表示,在IPO前夕引进股东,很可能是由于企业的现金流出现了一定的问题,急需补充现金。另外,更多的资金进入企业,可以使企业的估值变高,从而可以在证券市场上募集更多的资金。

  啼笑皆非的多次违法违规

  除了上述一系列的疑问,智业软件的董事长有着一桩颇为“传奇”的交通事故,智业软件也是“违规高手”。

  招股说明书显示,梅国赠在2016年6月30日,发生了一起交通事故,造成车辆损坏及一名作业人员死亡。当年8月4日,梅国赠辞去董事长、总经理职务,但最后却未被起诉,因此,在10月25日,他重新担任董事长、总经理。

  另外,智业软件子公司和分公司发生过6次违法违规事件。

  第一次是克拉玛依智业因逾期申报2013年度企业所得税,被克拉玛依市克拉玛依区地方税务局处以200元的罚款

  第二次是发行人北京分公司因逾期申报2013年12月城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等附加税,被北京市朝阳区地方税务局第七税务所于2014年12月1日予以行政处罚,罚款100元

  第三次是因云南汇众逾期申报2013年12月应缴纳的个人所得税及印花税,被昆明市五华区地方税务局三分局于2014年9月3日对云南汇众处以罚款200 元

  第四次是因发行人河南分公司逾期申报2015年8月增值税,被郑州市金水区国家税务局第二税务分局于2015年9月21日对智业软件河南分公司处以罚款200元

  第五次是因发行人青岛分公司2015年4月1日至2015年6月30日期间未在规定期限办理纳税申报和报税资料,被青岛市地方税务局市南分局于2015年8月28日对智业软件青岛分公司处以罚款2000元

  第六次是因智业软件未经批准擅自编印内部资料性出版物,2017年2月7日,厦门市文化市场综合执法支队出具《行政处罚决定书》,鉴于当事人不以盈利为目的,且第1次违规,属轻微档,决定对当事人给予警告,并处500元罚款