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影响亿万人!有钱也不能买了:余额宝个人额度降至10万元!

字体大小:[日期:2017-08-12]阅读:

导读:摘要今天,天弘基金在官方网站发布公告,宣布主动下调余额宝个人投资者的持有额度,自2017年8月14日

摘要
今天,天弘基金在官方网站发布公告,宣布主动下调余额宝个人投资者的持有额度,自2017年8月14日(下周一)零点起,将余额宝个人交易账户持有额度上限调整为10万元,已有存量不受影响。

  今天,天弘基金在官方网站发布公告,宣布主动下调余额宝个人投资者的持有额度,自2017年8月14日(下周一)零点起,将余额宝个人交易账户持有额度上限调整为10万元,已有存量不受影响。

  天弘基金在回应中表示,目前85%的余额宝用户持有金额在1万以下,这一调整对余额宝绝大部分用户没有任何影响。

  谈及未来是否会继续下调个人最高持有额度,天弘基金表示,没有继续下调额度的计划。

  从100万到10万

  今年余额宝额度猛砍90%

  根据最新公告的说法,自2017年8月14日00:00起,个人持有余额宝的最高额度将调整为10万元,余额宝转出、消费以及收益结算等均不受任何影响。也就是说,如果用户在余额宝里的钱低于10万元,即可继续转入资金。如果用户在8月14日零点前余额宝里的资金超过10万元,可以继续放在余额宝里享受收益,而不需要把超出部分转出来。

  图1:余额宝个人额度降至10万元公告

  事实上,这已经是今年以来余额宝第二次降低额度。

  早在今年5月26日天弘基金就在官网发布公告称,自5月27日零点起,个人持有余额宝的最高额度从100万元调整为25万元。而时隔两月之后,天弘基金再次将个人持有余额宝的最高额度上限由25万元降为10万元。

  业内人士认为,由100万到25万,再由25万降低到10万元,对绝大多数投资者影响其实并不大,但对少数闲置资金较多的客户可能会有不便。

  从2016年年报看,3.25亿户余额宝持有人户均持有基金为2489.98元,而余额宝的个人投资者比例也高达99.72%。

  济安金信副总经理、基金评价中心主任王群航在接受记者采访时表示,“余额宝的投资者定位非常有特色,本身的持有人多是散户,2016年末的人均持有金额为2489.98元,由此推断,这次额度调整影响到的群体应该较为有限。”

  图2:余额宝5月底公告个人额度降至25万元

  货币基金监管趋势趋严

  三维度管控货基流动性风险

  自从2016年以来,股债市场皆缺乏趋势性投资机会,收益相对确定的货币基金受到各类投资者青睐,整体规模也不断攀升,尤其在今年上半年,货币型基金平均收益率一度超越4%,受到各路资金的追捧,货基规模也水涨船高。中国基金业协会数据显示,截至今年上半年,325只货币基金合计规模为5.11万亿元,在公募基金总规模占比超过50%。

  早在今年3月31日,证监会就发文《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定(征求意见稿)》对外公开征求意见。该《管理规定》特设了第八章,针对货币市场基金进行了特别规定,拟从控制规模无序增长、实施产品分类监管、对货币市场基金设定比普通公募基金更为严格的流动性指标限制等三个维度完善规则、加强管控货币基金流动性风险。

  其中,管理规定第29条规定,基金管理人应对所管理的采用摊余成本法进行核算的货币市场基金实施规模控制。同一基金管理人所管理采用摊余成本法进行核算的货币市场基金的月末资产净值合计不得超过该基金管理人风险准备金月末余额的200倍。

  近日,市场再传有关方面正酝酿货基新规,限制或禁止货币基金对部分商业银行同业存单的投资;同时,规定同一基金管理人管理的全部货基投向同一银行的存款、同业存单与债券的总额,不能超过该行净资产的10%。

  作为市场上规模最大的货币市场基金,天弘余额宝今年以来规模不断膨胀,二季末规模高达14318亿元,比去年底的8083亿元增加6235亿元,增幅达77%。余额宝规模的迅猛增长也引起了监管层的担忧。作为天弘基金大股东的阿里巴巴也采取了相应的措施,开放蚂蚁聚宝其他货币基金销售,特别是通过支付宝为其他货基导流,来分担余额宝规模增长压力。

  针对市场上关于余额宝是否有流动性压力的争论,王群航强调:“不能将余额宝等同于普通的货币基金,它的资金性质和客户群体跟普通货币基金都有很大差别。”他认为,此次再降额度,鉴于余额宝小额、分散的投资者特性,有利于流动性管理,再加上天弘基金的大数据优势,余额宝发生流动性风险的概率还是比较低的。

  图3:天弘余额宝货币基金二季末资产组合:大举投资银行存款

  业内人士认为,针对越来越高的货币基金规模,预计未来监管层主要从规模控制、流动性控制等方面来强化货币基金监管,比如通过货基规模和风险准备金挂钩来匹配货基规模和风险,通过限制货基配置资产、久期等来规范流动性,并通过区分机构、零售类货基实现产品分类监管,让货币基金真正回归现金管理工具的本质。